关闭
首页 - 保险 - 案例解析 热门关键词:房价走势 A股走势 美股实时行情 香港股票行情 今日汇率查询 美元走势 量子基金 非农报告

娱乐用户登录-龙虎娱乐平台

2019-05-30 16:26:37 来源:亚博手机客户端登录 作者:夏歌 打印 字号:  

  不仅盈利呈现下滑趋势,其与勤上股份(2.940, -0.04, -1.34%)业绩对赌失利还将令该公司面临高达1.6亿元的支出或等价补偿

  业务规模一路快速扩张,华夏人寿保险股份有限公司(下称华夏人寿)自2015年起便跻身市场前五,2018年更以2306亿元总保费晋级中国大型险企行列。然而,花无百日红,从“踩雷”华业资本短融债违约,到与勤上股份(002638.SZ)对赌失败,华夏人寿也终遭挫折。

  华夏人寿披露的2019年一季度偿付能力报告显示,一季度该公司虽然保险业务收入仍增长翻倍,但是盈利状况却不甚理想,净亏损更高达4.04亿元。此外,在强监管的大环境下,其万能险业务已显现“卷土重来”之意味。

  对于亏损原因,华夏人寿对《投资时报》解释称,公司收益浮盈没有变现,但综合收益达70亿元。

  净利下滑万能险抬头

  还未来得及好好感受2018年的盈利喜悦,华夏人寿今年一季度便陷入亏损的尴尬境地。

  2019年一季度偿付能力报告显示,华夏人寿一季度实现保险业务收入842.44亿元,环比增长107.28%,同比增长66.53%。然而,在保险业务收入实现大幅上涨的同时,该公司的盈利却大幅下挫,亏损4.04亿元,而去年同期则实现了32.49亿元净利润。

  其实,华夏人寿去年业绩就呈现不稳态势,二季度至四季度净利润分别为-2.03亿元、2.7亿元、-1.8亿元,最终依靠一季度的净利润拉动来实现全年盈利。

  引人关注的是,华夏人寿的万能险业务规模又出现扩张苗头。据相关报道,该公司2019年一季度原保费收入为842.44亿元,同比增长67%;保户投资款新增交费则达351.48亿元,同比增长149.15%。

  万能险规模上涨的并非华夏人寿一家。譬如,今年一季度,复星保德信的保户投资款新增交费达到15.87亿元,同比增长达440%;幸福人寿这一数据涨幅也超过400%,原保费收入则同比降低2%。

  对于万能险上涨是否将产生风险,华夏人寿方面表示,公司主要流动性风险监管指标在本季度整体保持在良好的水平。一季度优质流动资产总额1073.33亿元,折算后总额865.13亿元左右。3个月内、1年内综合流动比率比率较上季度有所上升,1-3年内综合流动比率较上季度有所下降。3个月内、1年内、1-3年综合流动比率分别为275.43%、405.40%和74.96%。同时公司聚焦期交、聚焦价值,进一步加强保障型产品的研发和销售,业务转型升级成效显著。

  业绩对赌失利或赔1.6亿

  业绩对赌失败,或许将让华夏人寿迎来更为棘手的流动性危机。

  据了解,早在2016年1月,华夏人寿及其他各方与勤上股份签订《标的资产业绩承诺补偿协议》,承诺广州龙文教育科技有限公司(下称广州龙文)2015年至2018年累计实现的税后净利润不低于5.638亿元,若低于则应按承诺金额与实际净利润差额的2倍向勤上股份进行补偿,公司按照原持有广州龙文股权比例30%承担。

  如今,华夏人寿将不得不为当初的约定买单。勤上股份于今年4月30日发布公告称,广州龙文2015—2018年度实现净利润合计2.95亿元,相较承诺金额减少2.69亿元,完成率仅为52.24%。按照约定,一旦未完成业绩承诺,则业绩承诺方需按照约定承担净利润承诺补偿责任。

  根据协议,华夏人寿等对手方共计需要补偿“承诺金额与实际净利润差额的2倍”给上市公司,计5.386亿元。其中,华夏人寿方面承担30%,即需要支付1.616亿元的补偿。

  对此,华夏人寿方面表示,目前最终赔付方案暂未确定。未来相关各方就补偿方案达成一致,假设最终补偿方案按照上市公司公告的相关数据执行,按照相关协议约定,华夏人寿只需使用在上市过程中获得的股票进行补偿,且补偿上限所对应的股票数约为5966万股,因此赔付不涉及现金赔付。

  其同时表示,根据勤上股份相关业绩等情况,华夏保险2018年底已经预提相关负债,该事件对公司偿付能力的影响已在2018年底偿付能力中体现,不会对公司未来偿付能力产生额外影响。

  另外,华夏人寿通过股权置换取得的勤上股份股票,在二级市场的表现也并不乐观。2019年5月28日报收于3.04元/股,距52周最高价的4.68元/股相差35%。目前,华夏人寿的持仓市值约为6.5亿元。

  勤上股份2019年一季报显示,华夏人寿通过万能产险账户持有其1.69亿股股份,通过自有资金账户持有0.46亿股股份,持股占比合计为14.15%。

  经营压力凸显

  可以看到,华夏人寿上半年面临的经营压力不容小觑。

  偿付能力报告数据显示,该公司2018年一季度至2019年一季度核心偿付能力充足率分别为99.12%、98.52%、99.5%、99.26%、108.3%,综合偿付能力充足率分别为124.89%、123.78%、123.86%、122.82%,128.68%,虽然满足监管要求,但持续处于行业偏低水平。

  而关于该公司的其他坏消息也在发酵。有报道称,日前该公司“踩雷”华业资本短融债,本息合计8576万元。华夏人寿于今年3月提起诉讼,要求华业资本偿还8576万元本息,及以本息8576万元为基数,自2018年10月16日开始,至实际支付之日之间的本息逾期利息损失。

  在该短融券到期前夕,华业资本曾发布公告称,“17华业资本CP001”应于2018年10月13日(此日为节假日,顺延至10月15日)兑付,但受公司应收账款未按期回款影响,由于公司流动性紧张,虽通过多方渠道筹集资金,但目前本期债券的兑付资金尚未落实,导致“17华业资本CP001”本息偿付存在不确定性。

  另外,今年5月10日,中国银保监会对保单登记平台数据治理工作情况进行了通报,并指出了部分险企数据报送所存在的四大问题:一是个别公司长期迟报增量数据;二是个别公司数据漏报问题严重;三是个别公司数据错报现象严重;四是个别公司存在数据整改延期现象。

  其中,华夏人寿因公司数据错报现象严重被监管方点名。银保监会指出,华夏人寿在报送受益金额时,存在报送程序错误,将全部受益金额关联给所有受益人,导致受益金额翻倍的问题,严重影响保单登记平台数据准确性。

  据此,银保监会提出三大要求,一是及时整改现有问题。上述存在问题的保险公司,要结合自身问题,明确工作计划,在2019年5月30日前完成现有问题整改,杜绝类似问题再次发生;二是完善数据报送监控和数据质量检查机制;三是持续加强数据治理,提升数据质量。
外汇开户 模拟开户 代理加盟 模拟大赛
分享到:

关键词: 债券


关注亚汇微信公众平台
金融行情,尽在【掌】握!
亚汇是多家国际金融机构的服务商,同时也为投资者提供各类金融信息,包括外汇、私募基金、港股、美股、指数、黄金、原油、投资移民、海外房产等,紧跟市场行情,筛选核心资讯,分析投资策略。


下载亚博手机客户端登录APP

精品导航

防欺诈提示 X

1、任何承诺收益、代理财、代操盘、资产管理、以及需要您提供自己账号密码的行为,都存在一定的风险,请谨慎对待。

2、亚汇属于商务服务公司,没有分支机构,没有理财业务,没有代理业务,谨防以亚汇名义的诈骗。